เอกสาร การลงทุนเน้นคุณค่าแนวควอนทฺ (Quantitative Value Investing) ถือว่าเป็นจุดเริ่มต้นที่ดี ที่นักลงทุนจะได้รู้จักค่าต่างๆทางบัญชี (Value Factors) PE, PB, PS, PCF, และ EVEB เพื่อใช้คัดสรรเลือกลงทุนในบริษัทที่ดี ที่คุ้มค่าสมราคา (wonderful fair-price-to-value companies) เหมือนกับนักลงทุนเน้นคุณค่าระดับโลก ปู่ Warren Buffett ที่ได้ผลตอบแทน สามหมื่นเท่าภายใน 60ปี ซึ่งปู่มีลักษณะดังนี้ คือ มีความรู้ ความเพียร ความอดทน ความมีสติมีเหตุผลในการลงทุนและควบคุมจิตใจตนเอง
ความมีสติมีเหตุผลสำคัญมาก เพราะ จิตใจมนุษย์เต็มไปด้วย ความโลภ ความกลัว ความลำเอียง ในขณะที่ตลาดหุ้น ก็เต็มไปด้วยความเสี่ยงและความไม่แน่นอน ทำให้การที่นักลงทุนจะมีสติมีเหตุผลเป็นระยะเวลานานๆหลายสิบปี นั้นไม่ใช่เรื่องง่าย ดังนั้นนักลงทุนควรกำจัดความแปรปวนในการตัดสินใจ ด้วยการลงทุนแบบ QVI อย่างเป็นระบบ (Systematic) ซึ่งสำคัญมาก ไม่ว่านักลงทุนจะเป็นสายพื้นฐาน สายเทคนิค หรือสายควอนทฺ (Quant) นักลงทุนจะประสบความสำเร็จได้ก็ต่อเมื่อหาเจอระบบการลงทุนของตนเอง
ผมหวังว่าเอกสารฉบับนี้จะทำให้นักลงทุนรู้จักขั้นตอนการคำนวณ QVI 6 ขั้นตอน ได้แก่ Screen, Select, Score, Sum, Specify และ Sort ด้วยการใช้ Value Factors ข้างต้น ร่วมกับโมเมนตัมราคาหุ้น 6เดือน และ 12เดือน (Momentum Factors) ที่ได้สรุปอย่างละเอียด และในเอกสารยังมี สถิติผลลัพธ์จากกลยุทธ์ต่างๆ (QVI Strategies) พฤติกรรมตลาดหมี (Bear Markets’ Characteristics) การพัฒนากลยุทธ์ ความรู้ด้านพฤติกรรมจิตใจและความลำเอียงของนักลงทุน เพื่อกำจัดความลำเอียงต่างๆและให้คิดแยะแยกด้วยตนเอง
ลงทุน… ให้เริ่มเนิ่นๆ ให้สม่ำเสมอ และให้อดทน
Chachrist Srisuwanrat
Founder of ThaiQuants
23/05/23
ขั้นตอนการดาวน์โหลด และ Honor Code
- กดไลค์และแชร์ โพส Facebook ตามลิงค์นี้ QVI doc post (Honor Code)
- กดดาวน์โหลดจากลิงค์นี้ เอกสาร QVI การลงทุนเน้นคุณค่าแนวควอนทฺ
หมายเหตุ:
เอกสารฉบับนี้ (171หน้า) ไม่มีลิขสิทธิ์และไม่ขอสงวนสิทธิ์ใดๆ