Factor Investing หรือ Quantitative Value Investing เป็นการลงทุนในกลุ่มหุ้นที่มีคะแนนรวมสูงสุด จากการให้คะแนนตัวแปร (factors) ต่างๆของบริษัทนั้นๆ ทางด้าน Value เช่น PE, PB, … และ ทางด้าน Momentum เช่น ราคาเพิ่มขึ้นภายใน 3 หรือ 6 เดือนมากสุด และอาจจะรวมไปถึงตัวแปรทางด้านเศรษฐิกิจ (macroeconomics) อีกด้วย ผลการทดสอบย้อนหลัง 40+ปี ในหุ้นอเมริกา ข้อดีและข้อเสียของ Factor Investing เป็นการลงทุนด้วยการวิเคราะห์เชิงคำนวณ Quantitative ไม่มีความลำเอียงจากคน ใช้ค่าตัวแปรต่างๆที่วัดค่าได้จริง จากทางบัญชี Value และราคาหุ้น Momentum หลายครั้งที่ระบบ แนะนำให้ลงทุนในบริษัทที่ไม่รู้จัก ซึ่งอาจทำให้นักลงทุนกังวล ใช้เงินทุนจำวนหนึ่ง เพราะมีการกระจายการลงทุนในหุ้นเป็นกลุ่ม เช่น จำนวน 25 บริษัท จะมีการวิเคราะห์และเปลี่ยนหุ้นที่ลงทุนทุกๆปี ไม่ได้ได้ถือยาว มักมีปัญหาในการขาดข้อมูล ข้อมูลไม่ครบ… Continue reading →

บทความนี้ มีจุดประสงค์เพื่อแนะนำแนวทางการลงทุนที่ทำกำไรชนะตลาดด้วยวิธีที่เรียบง่าย ไม่ซับซ้อน ด้วยการใช้กลยุทธ์ที่ชื่อว่า Prodigy Strategy จาก Global Intelligent Investing Course (GiiC) โดยใช้หุ้นกรณีศึกษา Berkshire Hathaway ของปู่ Warren Buffett กับปู่ Charlie Munger ด้วยวิเคราะห์เชิงตัวเลขย้อนหลัง 40 ปี ที่ผ่านทั้งตลาดขาขึ้นและขาลง ผ่านวิกฤตมาหลายครั้ง ผมเชื่อว่าคนที่อ่านบทความนี้เห็นความสำคัญในการลงทุน อยากนำเงินไปหาเงินต่อยอด สร้างความมั่นคงให้ตนเอง แต่ถึงจะมีเจตนาที่ดี คนส่วนใหญ่มักไม่มีเวลา และมักไม่มีความรู้ที่จำเป็นในการแข่งขันในตลาดหุ้นที่มีแต่คนเก่งๆ และมีคนที่เป็นอัจฉริยะ (prodigy) ทั้งวันทั้งคืน… คิด วิเคราะห์ คำนวณ นึกถึงแต่เรื่องการลงทุน และคนส่วนมากมักมีความลำเอียงในตลาดหุ้นที่ตนเองอาศัยอยู่ (regional bias) ทำให้พลาดโอกาสลงทุนในบริษัทนานาชาติระดับโลก ซึ่งมีผู้ใช้สินค้าและใช้บริการเป็นหลัก 1,000ล้านคน (ไม่ใช่แค่ 70ล้านคน) ส่งผลให้เสียโอกาสในการสร้างพอร์ตให้เติบโตเป็นสิบเป็นร้อยเท่า ทั้งๆที่ในเมืองไทยมีหลายโบลกเกอร์อำนวยความสะดวกในส่วนนี้ ดังนั้น มันจะดีกว่ามั้ย ถ้าเราจะใช้คนเก่งๆเหล่านี้ให้ลงทุนทั่วโลกทุกตลาดแทนให้เรา ซึ่งเป็นที่มาของ Prodigy Strategy การลงทุนที่โฟกัสเน้นไปที่ตัวบุคคล… Continue reading →