Risk of Ruin

Risk of Ruin คืออะไร?

ความน่าจะเป็น (Probability) ที่จะเกิดการขาดทุนอย่างรับไม่ได้ (Unbearable Loss) “ความน่าจะเป็นที่พอร์ตหุ้นจะพังพินาศ”

Risk of Ruin “ความน่าจะเป็นที่พอร์ตหุ้นจะพังพินาศ” หามาได้ยังไง?

  • ใช้สูตรสมการทางคณิตศาสตร์ Mathematical Formula
  • ใช้การจำลองการลงทุน Monte Carlo Simulation in AmiBroker

ตัวอย่างคำนวน Risk of Ruin จากสมการคณิตศาสตร์ Formula

Risk of Ruin from Mathematical Formula

เพื่อศึกษาเพิ่มเติม ให้ไปยังลิงค์ข้างล่างเพื่อดาวน์โหลด Risk of Ruin PDF

ตัวอย่างการทดสอบ Risk of Ruin จากการทำ Simulation 10 ครั้ง

Case Aggressive Position Sizing and Stop Loss

Case Neutral Position Sizing and Stop Loss

Case Neutral Position Sizing and Stop Loss with Market Condition

Case Extra Position Sizing and Stop Loss with Controlling Exposure and Market Condition

Ruin (พอร์ตพินาศ) หรือ Unbearable Loss คืออะไร?

การขาดทุนอย่างรับไม่ได้หรือย่อยยับ ของนักลงทุนแต่ล่ะคนจะไม่เท่ากัน บางคนบอกว่าขาดทุนหมดตัว บางคนบอกว่า 50% บ้างก็มองที่ 20% หรือต่ำกว่านั้น ขึ้นอยู่กับหลายๆปัจจัย

ปัจจัยในการพิจารณา Ruin ของนักลงทุนแต่ล่ะคน

  • Your Strategy: กลยุทธ์ที่ใช้เทรดว่ามีความสามารถทำกำไรได้เท่าไหร่ และความเสี่ยง Drawdown เท่าไหร่
  • Your Market: ตลาดนั้นๆที่นักลงทุนเทรดอยู่ Market มีผลตอบแทนเฉลี่ยที่ผ่านมาเท่าไหร่
  • Your Finance: ตัวนักลงทุนเอง ที่รับความเสี่ยงได้ไม่เท่ากัน และสภาพการเงินที่ต่างกัน

Risk of Ruin PDF (72 Slides)

กดเพื่อดาวน์โหลด เอกสาร Risk of Ruin

การวัดค่าความเสียหาย Ruin (Unbearable Loss) ซึ่ง ThaiQuants วัดค่า Ruin ออกเป็น 2 แบบ

  1. วัดเทียบจากมูลค่าจุดสูงสุดของพอร์ต (Highest Equity) แบบคนทั่วไป ซึ่งก็คือ Max System Drawdown (MSDD) หรือ ThaiQuants เรียกว่า “Highest-Equity Ruin” (heRuin)
  2. วัดเทียบจากเงินต้น (Initial Equity) โดย ThaiQuants เรียกว่า “Initial-Equity Ruin” (ieRuin)

ธรรมชาติและลักษณะ ความพังพินาศของพอร์ต Nature of Ruin in Trading Systems

  1. กำไรหดหายนี่เรียกว่าแย่ MSDD/heRuin เงินต้น ieRuin หายนี่เรียกว่าหนัก  (ieRuin เป็นส่วนหนึ่งของ heRuin) โดยที่ ieRuin จะมีค่าน้อยกว่าหรือเท่ากับ heRuin เสมอ
  2. นักลงทุนส่วนมากประเมินผลกระทบทางจิตใจต่อการขาดทุนเงินต้น ieRuin … ต่ำเกินไป
  3. Max System Drawdown (MSDD) และ heRuin ไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้ ในขณะที่ ieRuin สามารถถูก จำกัด/ลด/บรรเทา/หลีกเลี่ยงได้
  4. นักลงทุนควรวางแผนให้อยู่รอดในช่วงแรกก่อน โดยจำกัด/ลด ieRuin ให้น้อยที่สุด ก่อนที่จะไปมองกำไร และ MSDD/heRuin ในอนาคต
  5. กลยุทธ์และระบบเทรดที่ดี
    1. จะทำกำไรในทันทีและมากที่สุด ในสภาพตลาดที่เอื้ออำนวย
    2. จะรักษาและปกป้องเงินต้น ในสภาพตลาดที่ไม่เป็นใจ
    3. จะจำกัด/ลด การขาดทุนในช่วงเพิ่งเริ่มลงทุน ในทุกสภาพตลาด

วิดีโอแนะนำ Risk of Ruin

Links & Videos อื่นๆที่เกี่ยวข้อง